信用取引におすすめのネット証券会社8社を徹底比較【2024年】

株式の取引方法のひとつである「信用取引」。現物取引とは違って、「仕組みが難しそう」、「株初心者ではチャレンジしにくい」と感じている人も多いかもしれません。そこで今回は、信用取引の仕組みやメリット・デメリットについて株初心者の方にもわかりやすく解説します。さらに、信用取引を始めるうえでどのように証券会社を選べばいいのか、その基準と、信用取引におすすめのネット証券会社も紹介します。金利や手数料などから信用取引ができる証券会社8社を徹底比較するので、ぜひ口座開設を行う際の参考にしてみてください。

「信用取引」おすすめネット証券会社８社を比較

信用取引を始める際、どのネット証券会社を選べばよいのでしょうか。そこで４つのポイントから徹底比較していきます。

信用取引におすすめのネット証券会社を選ぶ際に確認したい主な比較ポイントは以下の４つです。

• 取引手数料 
• 金利 
• 貸料 
• 米国株式信用取引の取り扱い有無 

ポイントごとに、人気のネット証券会社8社を比較していきます。

おすすめネット証券会社比較表

最初に比較ポイントごとの各証券会社の比較表は確認しましょう。もっともコストが低い証券会社の数字を太字で記載しています。

	SBI証券	SBIネオトレード証券	楽天証券	マネックス証券	auカブコム証券	GMOクリック証券	SMBC日興証券	DMM株
■取引手数料
約定プラン	99~385円	0円	99～385円	99～385円	99～385円	97～264円	0円	88円
定額プラン	～100万円：0円 ～200万円：880円	0円	～100万円：0円 ～200万円：2,200円	～100万円：550円 ～300万円：2,750円	～100万円：0円 ～200万円：2,200円	～100万円：0円 ～200万円：880円	0円	ー
	ゼロ革命対象 0円		ゼロコース 0円
■金利
制度信用取引	2.80％	2.30％	2.80％	2.80％	2.98％	2.75％	2.50％	2.70%
一般信用取引 (無期限)	2.80％	2.75％	2.80％	3.47％	2.79％	2.00％	3.00%	2.70%
一般信用取引 (1日)	0.00％	ー	0.00％	1.80％	100万円未満：1.80％ 100万円以上：0.00％	ー	ー	2.0％
■貸株料
制度信用取引	1.10％	1.10％	1.10％	1.15％	1.15％	1.10％	1.15％	1.10％
一般信用取引 (無期限)	1.10％	ー	1.10％	1.10％	1.50％	0.80％	1.40％	2.7％
一般信用取引 (短期)	3.90％	ー	3.90％	3.90％	3.85％	3.85％	ー	ー
一般信用取引 (1日)	0.00％	0.00％	0.00％	1.80％	100万円未満：1.80％ 100万円以上：0.00％	ー	ー	2.0％
■米国株式信用取引
	〇 買い建て/売り建て	ー	〇 買い建て/売り建て	△ 買い建てのみ	ー	ー	ー	ー
	無料口座開設 はこちら		無料口座開設 はこちら	無料口座開設 はこちら	無料口座開設 はこちら	無料口座開設 はこちら		無料口座開設 はこちら
	詳しい解説 はこちら	詳しい解説 はこちら	詳しい解説 はこちら	詳しい解説 はこちら	詳しい解説 はこちら	詳しい解説 はこちら	詳しい解説 はこちら	詳しい解説 はこちら

比較ポイントごとにコストがお得なネット証券会社は異なります。

次に、それぞれの比較ポイントごとに解説していきます。

信用取引におすすめのネット証券会社

ここからは、先ほど紹介した8社の証券会社について、さらに詳しいおすすめポイントを解説していきます。先ほど挙げた取引手数料・金利・賃株料・米国株の4つのポイント以外にも、各社様々な取り組みを行っています。ぜひ信用取引を始める際の参考にしてみてください。

• SBI証券 |
  証券口座開設数が国内初1,000万突破！
• SBIネオトレード証券 |
  全銘柄の信用取引手数料が無料！
• 楽天証券 |
  デイトレード専用の信用取引
  「いろにち信用」なら、手数料が無料で、
  金利も貸株料も0%！
• マネックス証券 |
  投資デビューキャンペーン実施中！
• auカブコム証券 |
  「信用ロボアド」が投資のアドバイス
  をしてくれる
• GMOクリック証券 |
  GMOあおぞらネット銀行との連携で
  優遇金利が適用される！
• SMBC日興証券 |
  ダイレクトコースなら
  信用取引の手数料が無料！
• DMM株 |
  米国株の現物を担保にできる！

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「信用取引」とは

信用取引とは、証券会社へ預け入れた資金を担保に、お金や株式を借りて取引を行うことです。

さらに信用取引には現物取引と異なった2つの大きな特徴があります。

• 「売り建て」と「買い建て」
• 「制度信用取引」と「一般信用取引」がある

「売り建て」と「買い建て」

信用取引には、通常の現物取引と同様に「買い」からスタートする「買い建て」と、「売り」からスタートする「売り建て」の2種類の売買方法があります。

現物取引の場合、当然保有していない株式を売却することはできません。しかし、信用取引は現物の取引を伴わないため、「売り」からポジションを建てられることが大きな特徴です。

そのため、上図からわかるように、信用取引では株価の上昇だけではなく、株価の下降タイミングでも利益を狙うことが可能です。

「制度信用取引」と「一般信用取引」がある

	返済期限	対象銘柄	品貸料	金利
制度信用取引	6ヶ月以内	取引所が指定	取引所が指定	相対的に低め
一般信用取引	無期限	証券会社独自	証券会社独自	相対的に高め

信用取引は、「制度信用取引」と「一般信用取引」の2種類に分類できます。

「制度信用取引」は、証券取引所（東京証券取引所など）によって返済期限や対象銘柄、品貸料などが一律で決められている取引です。

一方で、「一般信用取引」は対象銘柄や返済期限を証券会社が独自に決定できる取引となっています。

制度信用取引よりも一般信用取引の方が金利は高くなっています。ただし、制度信用取引は返済期限が6ヶ月以内と比較的短くなっています。一方で、一般信用取引は返済期限が無期限や長めに設定されることが多いです。

そのため、低金利で短い期間の取引をしたい人は「制度信用取引」がおすすめです。一方で、制度信用取引では扱っていない銘柄を取引したい人や長期間にわたって株式を保有したい人は「一般信用取引」を検討してみてください。

「信用取引」のメリット

これまで、信用取引の特徴について述べてきました。そこでこれらの特徴が投資家にどのような影響を及ぼすのか、メリット・デメリットに分けて紹介いたします。

信用取引には、主に次の４つのメリットがあります。

それぞれ詳しく解説していきます。

手持ち資金以上の金額で取引ができる(レバレッジ取引が可能)

信用取引の大きなメリットとして、レバレッジ取引が可能であることが挙げられます。レバレッジとは「てこの原理」のことで、実際の資金よりも大きな金額で取引を行うことです。

国内株式の信用取引であれば、最大3.3倍のレバレッジをかけられます。

例えば、自己資金100万円で購入した株を10％値上がりしたタイミングで売却すると利益は10万円（税金・手数料は考慮しない）です。一方で、信用取引で3倍のレバレッジをかけて300万円分の株式を購入すれば得られる利益は30万円（税金・手数料は考慮しない）となります。

少ない資金でより大きな利益が狙えることは、信用取引のメリットです。

下落相場でも利益を狙えるチャンスがある

通常の現物取引は、購入した株式を値上がりしたタイミングで売却することにより利益を狙います。そのため、取引は「買い」から始まることが普通です。

ただし、信用取引では先程述べた通り、「売り」からの取引もできます。証券会社から借りた株式を売って、値下がりしたタイミングで同じ株式を買い戻すことで利益を狙う取引です。

「買い」から始める信用取引である「買い建て」、「売り」から始める信用取引である「売り建て」により、価格が上がっているときと下がっているときのいずれでも、利益が狙えることは信用取引の大きなメリットです。

現物取引のリスクヘッジが可能

信用取引は、現物取引のリスクヘッジとして活用することも可能です。

たとえばA社の現物株を保有しており、値動きに不安が感じられる場合、信用取引でA社の売りポジションを建てます。その後、万が一A社の株価が下落しても信用取引で利益を得られるため、現物取引単体の場合に比べて損失が限定的になります。

漠然と「信用取引はこわい」というイメージを持つ人もいるかもしれませんが、現物取引と合わせればリスクヘッジとしても有効な取引です。

保有している現物株を担保として活用できる

信用取引では、現金以外に現物の株式を担保として差し入れることができます。

配当や優待目当てで長期保有している株がある場合、信用取引の担保として活用すれば、資金効率が上がるメリットがあります。

証券会社によっては外国株や債券、投資信託を担保として活用できるところもありますので、他の金融商品を保有している場合は信用取引で活用することを検討してみるとよいでしょう。

「信用取引」のデメリット

信用取引のメリットを紹介しましたが、信用取引にはデメリットも存在します。

信用取引には、主に次の４つのデメリットがあります。

こちらも詳細に解説していきます。

大きな損失が出る場合がある

信用取引はレバレッジをかけることで大きな利益を狙います。利益が大きくなる可能性が高い一方で、大きな損失が出る可能性も高いです。

通常の取引では10万円の損失になる場合でも、信用取引でレバレッジを3倍にすれば30万円の損失が発生することになります。信用取引でレバレッジがかけられることはメリットにもデメリットにも成りえることを覚えておきましょう。

取引手数料以外の様々な手数料がかかる

国内株式の現物取引で発生する手数料は原則取引手数料のみですが、信用取引ではその他にも様々な手数料がかかります。

信用取引で発生する手数料は以下のとおりです。

• 信用取引手数料
• 信用金利（買い建て）
• 信用取引貸株料（売り建て）
• 逆日歩（制度信用取引・売り建て）
• 管理費
• 名義書換料
• 配当金相当額

◆各用語の説明◆

信用金利：建玉の約定金額に対して発生する金利です。買い建玉の場合、証券会社から借りたお金に対してかかります。

信用取引貸株料：証券会社から株を借りるために支払う費用です。

品貸料（逆日歩）：売り方が買い方に支払う費用です。市場で信用取引で貸借される株式が不足すると発生します。

管理費：信用新規建の約定日から1ヶ月を経過するごとに建玉ごとに対して管理費が発生します。

名義書換料：買い建玉が権利確定日をまたいで建てられている場合に必要となります。

配当金相当額：建玉が権利確定日をまたいで建てられている場合、配当金支払い時期に、税金が源泉徴収された後の金額の授受が必要です。

費用 | 取引ルール | 信用取引 | マネックス証券

信用取引は証券会社等からお金や株を借りるため、現物取引と比べてさまざまな手数料がかかることに注意が必要です。

追加保証金が必要になる場合がある

信用取引では「追加保証金」、通称「追証」が発生することがあります。

信用取引は、「追加保証金維持率」を上回る委託保証金を証券会社に預ける必要があります。

そして、含み損が発生すると委託保証金から損失分が差し引かれる仕組みです。さらに含み損が膨らみ、証券会社が設定する追加保証金維持率を下回ると、追加で委託保証金の入金が必要になります。

例えば、200万円の資金をもとに600万円の買い建てをおこなったとします。この時点で委託保証金率は33.3％（200万円÷600万円）です。

ただし、購入した株式の価格が下落して530万円まで評価額が下がったとします。すると、含み損分の70万円が委託保証金200万円から差し引かれ、委託保証金は130万円です。

この際、委託保証金率は21.7％（130万円÷600万円）になります。追加保証金維持率が25％の証券会社の場合、追加保証金維持率を下回るため追加で委託保証金の入金が必要です。

追加保証金維持率25％を保つために必要な委託保証金は150万円（600万円×25％）なので、追加で20万円（150万円ー130万円）の委託保証金を入金します。

もし追加の入金（＝追証）が払えない場合は、強制的にポジションが決済され損失が確定してしまうため注意が必要です。

追証が発生する委託保証金維持率は証券会社によって異なりますので、取引を始める際は必ず確認しておきましょう。

口座開設に審査がある

信用取引を行う際は専用の口座を開設する必要がありますが、口座開設には審査が行われます。これは、信用取引が現物取引に比べてリスクが高い取引であるためです。

たとえば、SMBC日興証券では信用取引の口座開設に際して、次のような条件が定められています。

• 当社にEメールアドレスの登録がある。
• 当社・他社を含めた金融資産の総額が300万円以上ある。
• 信用取引の経験、もしくは1年以上の現物株式の取引経験がある。

SMBC日興証券「信用取引の口座開設における審査とは？」

金融資産保有額や投資経験に関する条件が定められており、誰でも開設できるわけではないことが分かります。

口座開設の審査に通らなかった場合、一定期間再申し込みができないこともあるため、各証券会社の条件をよく確認しておきましょう。

「信用取引」 | よくある質問(Q&A)

信用取引で発生する手数料はなんですか？

信用取引は現物取引と比べてさまざまな手数料が発生します。発生する手数料は以下のとおりです。

• 信用取引手数料
• 金利（買い建て）
• 貸株料（売り建て）
• 逆日歩（制度信用取引
  ・売り建て）
• 事務管理費
• 名義書換料
• 配当金相当額

手数料体系や料金は証券会社によって異なるため、注意が必要です。

信用取引の金利と貸株料の計算方法を教えてください。

信用取引の金利と貸株料の計算式は以下のとおりです。

金利（利息）＝（約定代金×金利×日数）÷365日

貸株料＝（約定代金×貸株料の金利×日数）÷365日

金利は買い建て、貸株料は売り建ての信用取引で発生します。

信用取引の金利と貸株料はいつ支払いますか？

信用取引の金利と貸株料を支払うタイミングは「返済時」です。お金や株を借りた期間によって金額が計算されます。

「逆日歩」とは何ですか？

逆日歩とは、信用取引の売方が負担する手数料です。信用売り残高が、信用買い残高を上回ると、証券会社は機関投資家などから株式を調達しなければなりません。逆日歩とは、その調達の際にかかるコストの負担を売方へ求めるものです。

逆日歩は事前にコストの想定ができないため、長期でポジションを保有する際や、多くの株数を保有する際は逆日歩のコストがかさまないように注意しましょう。

信用取引でも株主配当を受け取れますか？

信用取引は現物の株式を保有しないため、配当金を受け取ることはできません。

しかし、信用取引の買方は「配当金相当額（配当落調整金）」を受け取ることができます。配当の権利確定日をまたいでポジションを保有した場合は、配当金相当額（配当落調整金）が支払われますので、明細を確認してみましょう。

反対に、売方の場合は配当金相当額（配当落調整金）を支払う必要があります。権利確定日をまたぐポジションの保有には注意してください。

「信用取引」 | まとめ

信用取引におすすめの証券会社は以下にまとめましたので参考にしてみてください。

比較ポイント	おすすめの証券会社
取引手数料の安さ｜ 約定プラン	SBIネオトレード証券・ SMBC日興証券
取引手数料の安さ｜ 定額プラン	SBIネオトレード証券・ SMBC日興証券 100万円以下の取引であれば、 SBI証券・楽天証券・ auカブコム証券、 GMOクリック証券
金利の低さ｜ 制度信用取引	SBIネオトレード証券
金利の低さ｜ 一般信用取引・無期限	GMOクリック証券
金利の低さ｜ 一般信用取引・１日	SBI証券・楽天証券
貸株料の低さ｜ 制度信用取引	SBI証券・ SBIネオトレード証券・ 楽天証券・ GMOクリック証券・DMM株
貸株料の低さ｜ 一般信用取引 ・無期限	GMOクリック証券
貸株料の低さ｜ 一般信用取引・短期	auカブコム証券・ GMOクリック証券
貸株料の低さ｜ 一般信用取引・１日	SBI証券・ SBIネオトレード証券・ 楽天証券
米株信用取引	SBI証券・楽天証券

信用取引は現物取引と比較して、追証やレバレッジによる大きな損失を被る可能性があるというデメリットが存在します。一方で、信用取引は下げ相場でも利益を得ることができたり、また現物取引と一緒に取り入れればリスクヘッジの手段にもなりえるなど、現物取引にはない魅力やメリットがあります。

そのため信用取引における、このようなメリット・デメリットをしっかりと把握したうえで、まずは、小さなレバレッジ倍率から始めてみるとよいでしょう。

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記事執筆者
MONEYREACH 編集部

監修者
株式会社Zaif
(本稿は筆者の意見であり、筆者の所属する会社の意見ではありません)